Según un informe publicado por el Boston Consulting Group (BCG) el 14 de junio de 2018, el patrimonio financiero personal mundial creció un 12 por ciento en 2017, alcanzando los 201,9 billones de dólares. La tasa de crecimiento fue del 4 por ciento, casi el triple de la tasa del año anterior.
El motor más significativo del crecimiento es el mercado al alza en las principales economías, que resulta de un aumento sustancial de las acciones y de los fondos de inversión.
El crecimiento del patrimonio financiero personal también se refleja en el mundo offshore. El patrimonio depositado en jurisdicciones offshore ha ascendido a 8,2 billones de dólares, lo que supone un crecimiento del 6 por ciento en comparación con la cifra del año pasado.
Suiza, contra todos los pronósticos, sigue siendo la jurisdicción offshore más grande de todas, gestionando 2,3 billones de dólares de fondos globales. En otras palabras, Suiza administra casi un tercio del patrimonio offshore mundial. Esta es una cifra considerable.
¿Qué ocurre? ¿Cómo puede mantener Suiza su status quo en el mundo offshore? Siga leyendo para obtener más información sobre las tendencias más recientes en la gestión del patrimonio personal offshore.
La desaparición de Suiza como lugar de destino del patrimonio offshore
Gracias a todas las noticias y debates que se pueden leer en internet, podemos tener la impresión de que el fin de la gestión de patrimonios offshore es inevitable. La desaparición de las principales jurisdicciones offshore en el mundo financiero parece ser evidente: de Suiza, la "marca" para la protección del patrimonio offshore, se dice que ya no existe. También se dice que Singapur y Hong Kong, dos de los mejores centros financieros offshore de Asia, están en declive.
Muchos argumentarían que el AEoI/CRS (Intercambio Automático de Información/Estándar Común de Reporte), la ley FATCA y todas las iniciativas de transparencia fiscal, que tienen como objetivo revelar información sobre los titulares de activos, se consideran un éxito. Los medios de comunicación, al menos, así lo afirman.
La cuestión es que los estudios e investigaciones revelan que las jurisdicciones offshore más populares (léase: gestión de grandes valores de activos) siguen siendo "lo suficientemente competentes" como para ayudar a los clientes a planificar su patrimonio.
Las contradicciones en los medios de comunicación nos muestran una cosa: la protección de activos offshore funciona y muy bien. Suiza es un excelente indicador de esto.
Suiza como destino offshore goza de buena salud
Suiza firmó el acuerdo AEoI (Intercambio Automático de Información) con 40 países, a los que se siguen sumando más. Esto podría ser visto como el fin del secreto financiero de Suiza, algo que los medios de comunicación proclaman a los cuatro vientos, pero no hablan de todo el sector offshore del país.
De hecho, el patrimonio en Suiza ya no es sinónimo de evasión fiscal, porque muchos de los fondos de la jurisdicción están destinados a la protección de activos y a la inversión. Según el mismo informe (del BCG), Suiza sigue siendo la jurisdicción más importante del mundo offshore, gestionando 2,3 billones de dólares en patrimonio personal, seguida de Hong Kong con 1,1 billones de dólares y Singapur (0,9 billones de dólares).
Aunque las diferencias son bastante abrumadoras, es importante destacar que el crecimiento de Suiza ha ido bajando hasta un 3 por ciento, comparado con el 11 por ciento de Hong Kong y el 10 por ciento de Singapur.
Las tasas de crecimiento anteriores indican que, si las tendencias continúan, Hong Kong y Singapur ganarán posiciones con el tiempo.
¿En qué posición se encuentra Estados Unidos?
La mayor parte del patrimonio offshore proviene de los residentes norteamericanos, sobre todo de Estados Unidos. Representa el 40 por ciento del total, muy por delante de los titulares de activos de Europa occidental (22 por ciento). Sin embargo, solo unos pocos se han dado cuenta de que Estados Unidos, como jurisdicción, es una opción muy importante para la protección global de activos.
Estados Unidos, supuestamente la jurisdicción offshore más fuerte de todas, ya que no intercambia información con otros países, va ganando posiciones; en la gestión del patrimonio offshore se contabilizaron 0,7 billones de dólares a una tasa de crecimiento del 5 por ciento. Esto coloca a Estados Unidos en el puesto número 4, detrás de Suiza, Hong Kong y Singapur.
Sin embargo, hay una "advertencia" en esto. El informe del BCG (Boston Consulting Group) hace especial énfasis en el patrimonio gestionado en jurisdicciones offshore, excluyendo a Estados Unidos, que técnicamente es la jurisdicción onshore para los titulares de activos estadounidenses.
Si definimos "offshore" como una jurisdicción que ofrece privacidad y baja carga fiscal, Estados Unidos resulta ser la más grande del mundo. Con jurisdicciones "offshore" como Delaware (con cientos de miles de compañías registradas) y Wyoming (popular entre las pequeñas empresas), cuyas leyes permiten a los titulares de activos constituir una empresa y mantener sus activos fuera del control de las autoridades fiscales, legalmente Estados Unidos se convertirá en el destino principal para la protección del patrimonio tanto onshore como offshore.
Las claves del crecimiento: Propuestas interesantes de los gestores de patrimonios
Anna Zakrzewski, socia del BCG y coautora del informe, explicó que, aunque la cifra parezca significativa, el endurecimiento de las normativas sobre la protección de los activos offshore ha empujado con éxito a los propietarios de activos, especialmente a los titulares de activos de menor valor neto alto, a recuperar sus fondos onshore. Sin embargo, la importante afluencia de fondos a los centros offshore, impulsada por los nuevos servicios ofrecidos por las instituciones financieras, compensó la caída.
Los datos obtenidos de 150 gestores de patrimonios de todo el mundo revelaron que las empresas de gestión de patrimonios proyectaban un aumento de sus ingresos del 8 al 12 por ciento, impulsado principalmente por la aplicación de un sistema inteligente de precios y, por supuesto, por la adquisición de nuevos clientes.
Suiza, uno de los mayores centros financieros offshore del mundo, es una jurisdicción muy popular entre los gestores de patrimonios, gracias a sus sólidos sistemas bancarios.
¿Qué sucederá en el futuro?
El patrimonio offshore seguirá aumentando a un ritmo del 5 por ciento anual durante los próximos cinco años.
Los gestores de patrimonios siguen siendo los principales responsables del crecimiento. Su capacidad para identificar oportunidades y hacer frente a los desafíos, así como para crear productos y servicios financieros en función de ellos, influirá enormemente en el futuro de la protección de activos offshore.
En el caso de Suiza, los gestores de patrimonios desempeñan un papel aún más importante por su capacidad de hacer frente a la competencia.
Para más información, incluyendo la identificación de las jurisdicciones más apropiadas para su plan de protección de activos, puede consultar con nosotros.
JUN
2018
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