Les médias ont tendance à présenter banques des paradis fiscaux comme le mal ultime dans le monde financier, mais ils ont tendance à ignorer le fait qu'il existe de nombreuses facettes non réglementées dans le domaine bancaire. Le plus important d'entre eux se trouve peut-être dans le Shadow Banking (= système bancaire parallèle), un groupe d'intermédiaires financiers sur le marché qui sont en grande partie non réglementés. C’est sans doute ce groupe qui était peut-être le plus responsable de l'expansion des prêts hypothécaires observée avant la crise financière de 2008.
Alors que de nombreux domaines bancaires ont été plus étroitement maîtrisés après la crise, le Shadow Banking est resté pour la plupart indemne et, pour l'essentiel, intact.
Quelle est la taille du secteur bancaire parallèle ?
Parmi les entités dans le Shadow Banking, on retrouve les fonds spéculatifs, les prêteurs sur salaire, les fonds du marché monétaire, les prêteurs hypothécaires et les banques d'investissement. L'industrie du marché parallèle est énorme, estimée à 92 billions de dollars il y a à peine cinq ans. Selon le Conseil de stabilité financière (FSB), le secteur bancaire parallèle représente plus de 30% de l'ensemble du système financier.
Les entités bancaires parallèles fonctionnent de la même manière que les banques traditionnelles, mais elles ne sont pas du tout soumises à une réglementation, voire aucune. Les clients peuvent tirer parti du crédit et de la liquidité sans assurance-dépôts ni autres dispositifs de sécurité que l'on retrouve dans les banques traditionnelles.
Shadow Banking : avantages et inconvénients
Pourquoi les gens participeraient-ils à quelque chose comme le Shadow Banking ? Les avantages sont nombreux. Par exemple, il y a du crédit et du financement à obtenir lorsque les autres options se tarissent. Souvent, cela est offert à un meilleur taux qu'avec une banque traditionnelle.
Le Shadow Banking a tendance à prendre des risques plus élevés que les services bancaires traditionnels, ce qui en fait un bon choix pour les investisseurs qui ont besoin d'alternatives. De plus, les personnes qui ont du mal à accéder au financement auprès de leurs banques habituelles pourraient se tourner vers le Shadow Banking.
Le Shadow Banking a cependant sa part de risques. Bien que cela puisse être une bonne option dans certaines situations, il est important de noter que le Shadow Banking a tendance à contourner la réglementation et les filets de sécurité habituels qui protègent les déposants et les investisseurs traditionnels. Les entités de banque parallèle ont tendance à apporter un volume de risque plus élevé au secteur financier, une tendance qui a été prouvée avec la catastrophe économique de 2008. La banque parallèle a un impact direct sur la banque traditionnelle et sur l'ensemble du système économique.
Il est surprenant pour beaucoup que les États-Unis soient en tête de liste en ce qui concerne les plus grands pays du Shadow Banking (le chiffre de la zone euro est collectif, car la zone se compose de 8 pays). Juste au cours de l'été, les statistiques ont montré que les États-Unis avaient à eux seuls le plus grand secteur bancaire parallèle avec 15,2 billions de dollars en volume.
La répression des opérations bancaires offshore est inutile
Vous vous demandez peut-être comment tout cela est lié aux services bancaires offshore. Eh bien, au sens figuré, disons simplement que banques des paradis fiscaux ne sont qu'une part du gâteau du secteur bancaire parallèle.
Alors que de nombreuses autres entités bancaires parallèles sont en train de gagner plus facilement la confiance, comme les prêts sur salaire et les fonds spéculatifs, banques des paradis fiscaux n’y sont pas. Oui, la banque offshore fait partie du Shadow Banking, et pourtant, il se trouve qu'elle est souvent plus légitime que les autres entités de Shadow Banking.
En fait, banques des paradis fiscaux sont généralement beaucoup plus transparents que les services bancaires parallèles tels que les fonds spéculatifs. La banque offshore a fait l'objet d'un examen minutieux qui a attiré une attention négative sur elle pendant des années. Au fil du temps, banques des paradis fiscaux sont devenus une cible pour les gouvernements du monde entier souhaitant mieux réglementer le secteur, et nous voyons donc aujourd'hui plus de réglementations et un niveau de transparence plus élevée que jamais avec banques des paradis fiscaux.
À retenir
S'il est vrai que certains ont utilisé banques des paradis fiscaux comme un moyen de blanchir de l'argent ou de commettre une évasion fiscale, la grande majorité a tiré parti des services bancaires offshore comme un moyen de réduire sa responsabilité fiscale et d'accroître la sécurité et la confidentialité des investissements tout en diversifiant la gestion de patrimoine.
Il est intéressant de noter que, alors que l’on constate que le secteur bancaire fait toujours l’objet de publicités négatives, les autres entités bancaires parallèles continuent d'échapper à la réglementation gouvernementale et affichent un manque de transparence. Le Shadow Banking est en grande partie gardé dans l'ignorance tandis que la banque offshore est devenue une star dans les stratégies de gestion de patrimoine des particuliers et des entreprises.
Aujourd'hui, vous pouvez vous attendre à trouver des services bancaires offshore qui offrent des services bancaires en ligne de première classe avec une multitude d'options, notamment des investissements multidevises et des opportunités d'investissement dynamiques. Alors que les fonds spéculatifs et autres investissements peuvent sembler séduisants, tout ce qui brille n'est pas d'or.
Bien que ces secteurs n'aient pas eu la publicité négative qui a été lancée envers la banque offshore, ce sont les secteurs qui ont conduit au désastre économique, et ce sont eux-mêmes qui continuent d'être négligés en termes de réglementations importantes et significatives.
Ce sont ces facettes de la banque parallèle qui auront probablement à nouveau un impact négatif sur l'économie, semble-t-il.
DEC
2020
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