¿Son los paraísos fiscales la causa de la fuga de capitales?

Ya se ha informado ampliamente sobre cómo los paraísos fiscales son los lugares donde algunas de las personas más ricas del mundo guardan sus activos. Por esta razón, los paraísos fiscales son "castigados" con muchas etiquetas, generalmente negativas.

Lugares para que los delincuentes, los corruptos, los evasores de impuestos y los blanqueadores de capital escondan su dinero. Lugares para las personas que quieren mantener su dinero alejado de miembros no deseados de la familia. Lugares para que las empresas escondan su patrimonio y paguen impuestos muy bajos.

Hay aún otra etiqueta más: los paraísos fiscales son conocidos como la causa de la fuga de capitales.

En este artículo, hablaremos de cómo los paraísos fiscales son considerados como la causa de que haya fuga de capitales.

¿Qué es la fuga de capitales?

Hay varias definiciones de fuga de capitales, pero para este artículo vamos a definirlo como el movimiento o transferencia de capitales de una jurisdicción a otras jurisdicciones.

Las razones de la fuga de capitales suelen estar relacionadas con los cambios en las políticas, normativas y reglamentos financieros de las jurisdicciones en las que residen los activos, de manera que estos cambios ponen en peligro a estos activos (por ejemplo, situaciones desfavorables).

Las razones también pueden estar relacionadas con los cambios macroeconómicos, como las turbulencias políticas y la recesión económica. Otras causas pueden estar relacionadas con la situación personal de los propietarios de los activos, tales como la búsqueda de oportunidades de inversión offshore, de reducir las obligaciones fiscales o simplemente de ocultar los activos de sus competidores, de miembros de su familia, o incluso de los recaudadores de impuestos.

La cuestión importante de la fuga de capitales es el origen de los fondos. Según la Tax Justice Network (Red para la Justicia Fiscal), las fugas de capitales son las culpables de las dificultades que tienen que afrontar los países en desarrollo.

Mire esta infografía:

Capital flight

Como podemos apreciar observando el top 20 de los perdedores, la mayoría de ellos son considerados países en desarrollo. Y es realmente trágico dado que la correlación entre las cifras de deuda externa y el tamaño de la fuga de capitales es alta.

Pero ¿son realmente los paraísos fiscales los causantes de la fuga de capitales?

Paraísos fiscales - culpables (¿o no?)

Paraísos fiscales - definidos como las jurisdicciones que ofrecen secreto bancario y baja tributación. Jurisdicciones como el Reino Unido, Holanda, Belice, Singapur, Hong Kong y otros muchos países entran en la categoría de "paraíso fiscal".

Pero la gente tiende a no observar las dos caras de la moneda. De hecho, de lo que mucha gente no se da cuenta (o no tienen la información correcta o incluso están siendo engañados) es de que una serie de paraísos fiscales son atractivos por otras razones, a saber:

  • - Sólido sistema bancario
  • - Clima político y económico estable
  • - Normativas y regulaciones fiscales más justas

Mientras que, por ejemplo, Nauru, Granada o cualquier otro de los paraísos fiscales insulares, no son considerados realmente como fundamentalmente sólidos, jurisdicciones como Singapur, Holanda y Suiza son algunos de los mejores centros financieros offshore del mundo, con bancos que son más fuertes que los bancos de la mayoría de los países occidentales.

Ahora bien, los propietarios de activos que trasladan sus activos a jurisdicciones offshore pueden tener diferentes razones, como se mencionó anteriormente, pero ¿por qué culpar a los paraísos fiscales por los problemas que tienen los países en desarrollo?

Digámoslo de esta manera: Si los coches fueran la causa de los accidentes en la calle, ¿deberíamos prohibir los coches en la calle? No, los conductores deben ser considerados responsables. Entonces, ¿qué pasa con las señales de tráfico? ¿Son lo suficientemente visibles para ayudar a los conductores a evitar los accidentes? ¿Y las condiciones de la carretera? ¿Y las condiciones meteorológicas que provocan una mala visibilidad y un control deficiente del vehículo (p.ej. una tormenta de nieve)?

Como vemos, hay factores que contribuyen a los accidentes de tráfico.

Volviendo a la fuga de capitales, pensamos que es injusto culpar a los paraísos fiscales de todos los problemas que tienen los países en desarrollo.

¿Y los propietarios de los activos? Aunque algunos son delincuentes, otros tan sólo quieren proteger mejor el dinero ganado con su esfuerzo.

¿Qué ocurre con los factores locales, como los gobiernos corruptos de los países en desarrollo? ¿Y la inestabilidad política de las jurisdicciones? ¿Qué hay de las políticas estranguladoras que limitan la libertad financiera personal y el libre mercado?

Conclusión: Por qué todo esto es importante

Hay muchas conclusiones que se pueden sacar de la idea discutida anteriormente de que los paraísos fiscales provocan fugas de capitales. Podría preguntarse:"¿Por qué es importante todo esto?".

En primer lugar, la gente necesita aprender a ver las cosas desde los dos lados, ya que - le guste o no - siempre hay dos caras de una moneda. Siempre hay pros y contras. Ver las cosas solamente desde un ángulo causa cortedad de miras, oportunidades perdidas y desinformación. En lo que se refiere a los impuestos, usted debería saber por qué los paraísos fiscales son tan populares, y por qué hay gente que pasa por todas las complicaciones legales involucradas para crear cuentas offshore y/o establecer sociedades offshore. Sólo entonces podrá ver que la fuga de capitales es a menudo inevitable.

En segundo lugar, necesitamos leer las publicaciones de los medios de comunicación con una mente abierta y ojo crítico. Sepa que las voces de los medios de comunicación pueden ser subjetivas o incluso falsas. Es necesario ser capaz de identificar fuentes de solvencia, y eso incluye al tema de los paraísos fiscales, de la fuga de capitales, etc.

En tercer lugar, tenemos que entender que todos -incluyéndonos a usted y a mí- deberíamos querer recibir un trato justo, especialmente en materia de impuestos. Ya hemos hablado en otro artículo acerca de las mejores jurisdicciones para nuestros activos, y uno de los factores a considerar es la política tributaria. En general, los países que adoptan una política fiscal territorial son los que nos tratan de manera justa: usted sólo pagará impuestos sobre los ingresos generados en la propia jurisdicción. Eso es justo. Y algunos paraísos fiscales pueden ofrecerle justamente eso, que es una de las razones más importantes para la entrada de capital a tales jurisdicciones.

De modo que, ¿cuál es su postura?

No hay nada bueno o malo en este asunto. En lugar de señalar con el dedo o imponer nuestras opiniones, dejemos que este artículo provoque una discusión o debate, si usted quiere.